上海積極推動(dòng)科技與金融結(jié)合

上海在加大對(duì)科技型中小企業(yè)金融服務(wù)方面已先行先試。以加快推進(jìn)上海國際金融中心建設(shè)為契機(jī)，上海努力改善科技企業(yè)融資環(huán)境，其中包括推動(dòng)股權(quán)投資基金發(fā)展、推進(jìn)科技型企業(yè)到創(chuàng)業(yè)板上市、加快科技貸款體制機(jī)制創(chuàng)新和投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)等工作。

楊斯媛

隨著中國從制造業(yè)大國向消費(fèi)大國轉(zhuǎn)型，科技與文化產(chǎn)業(yè)將迎來空前的發(fā)展機(jī)遇，而金融產(chǎn)業(yè)也隨之迎來新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。面對(duì)科技和文化企業(yè)更具多樣性的金融需求，金融創(chuàng)新將成為撬動(dòng)科技金融發(fā)展的杠桿。

為實(shí)現(xiàn)“創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、轉(zhuǎn)型發(fā)展”，上海市積極推動(dòng)科技與金融結(jié)合。上海市監(jiān)管部門出臺(tái)政策措施，推動(dòng)金融資源向轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)、難點(diǎn)和熱點(diǎn)領(lǐng)域傾斜，并推動(dòng)銀行創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，鼓勵(lì)發(fā)展小額貸款公司等新型機(jī)構(gòu)。與此同時(shí)，商業(yè)銀行也看到商機(jī)，針對(duì)科技型中小企業(yè)的特點(diǎn)專門成立從事科技型中小企業(yè)融資的支行或事業(yè)部，并針對(duì)科技型中小企業(yè)的差異化需求推出不同類型的產(chǎn)品。

科技與金融結(jié)合上海先行

金融創(chuàng)新無疑是促進(jìn)科技與金融結(jié)合的撬動(dòng)點(diǎn)。

去年12月，科技部會(huì)同中國人民銀行、中國銀監(jiān)會(huì)、中國保監(jiān)會(huì)、中國證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布了《促進(jìn)科技和金融結(jié)合試點(diǎn)實(shí)施方案》，要求組織開展“促進(jìn)科技和金融結(jié)合試點(diǎn)”。

根據(jù)《實(shí)施方案》，促進(jìn)科技與金融結(jié)合試點(diǎn)，一是要優(yōu)化科技資源配置，創(chuàng)新財(cái)政科技投入方式；二是要引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)科技型中小企業(yè)的信貸支持；三是要引導(dǎo)和支持企業(yè)進(jìn)入多層次資本市場(chǎng)；四是要進(jìn)一步加強(qiáng)和完善科技保險(xiǎn)服務(wù)；五是要建設(shè)科技金融合作平臺(tái)，培育中介機(jī)構(gòu)發(fā)展；六是要建立和完善科技企業(yè)信用體系；七是要組織開展多種科技金融專項(xiàng)活動(dòng)。

事實(shí)上，上海在加大對(duì)科技型中小企業(yè)金融服務(wù)方面已先行先試。以加快推進(jìn)上海國際金融中心建設(shè)為契機(jī)，上海努力改善科技企業(yè)融資環(huán)境，其中包括推動(dòng)股權(quán)投資基金發(fā)展、推進(jìn)科技型企業(yè)到創(chuàng)業(yè)板上市、加快科技貸款體制機(jī)制創(chuàng)新和投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)等工作。

“沒有眾多的風(fēng)險(xiǎn)投資／私募股權(quán)投資(VC／PE)，納斯達(dá)克市場(chǎng)和像美國硅谷銀行這樣專門服務(wù)于科技型企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)，就不會(huì)有美國硅谷高科技持續(xù)的繁榮。金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，在高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化和建設(shè)創(chuàng)新型國家中的重要作用不言而喻?！鄙虾Ｊ薪鹑诜?wù)辦公室主任方星海表示。

業(yè)內(nèi)人士指出，應(yīng)疏通拓寬多元的科技投融資渠道，打破傳統(tǒng)的信貸和資金投入模式，建立適應(yīng)于科技型企業(yè)發(fā)展的信貸管理制度，推動(dòng)更多符合條件的科技型企業(yè)到中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板和海外上市，組織推動(dòng)科技型中小企業(yè)聯(lián)合發(fā)行集合票據(jù)和集合債券。這位人士還表示，應(yīng)積極構(gòu)建新型科技金融組織體系，加快建立科技信貸專營機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)和支持有條件的商業(yè)銀行在高新區(qū)設(shè)立科技支行。此外，合理運(yùn)用財(cái)稅杠桿撬動(dòng)科技金融發(fā)展，進(jìn)一步完善新增科技貸款獎(jiǎng)勵(lì)和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制等措施都非常必要。

高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)獲信貸支持

作為企業(yè)主要融資渠道之一的商業(yè)銀行，近年來不斷加大對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的支持。

去年，上海主要中資銀行在高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的表內(nèi)外授信總量穩(wěn)中有升，并且資產(chǎn)質(zhì)量控制得較好。

上海市銀監(jiān)局對(duì)2008－2010年6月間上海市科委認(rèn)定的2539家高新技術(shù)企業(yè)的信貸數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)顯示，截至2010年年底，上海19家主要中資金融機(jī)構(gòu)對(duì)上海高新技術(shù)企業(yè)的表內(nèi)外授信余額合計(jì)為1141億元，較年初增加74.6億元，增長7%。2010年4個(gè)季度的季度增量分別為52.88億元、15.07億元、21.56億元、15.15億元，全年增速總體平穩(wěn)。

高新技術(shù)企業(yè)貸款在實(shí)現(xiàn)量的突破的同時(shí)，信貸質(zhì)量也得到相應(yīng)保障。截至2010年年底，上海19家主要中資金融機(jī)構(gòu)對(duì)高新技術(shù)企業(yè)的貸款不良率為0.098%，大大低于上海銀行業(yè)全口徑不良率，資產(chǎn)質(zhì)量總體優(yōu)良。

此外，金融機(jī)構(gòu)還與高新區(qū)開展科技金融合作。上海市浦東新區(qū)與上海市銀監(jiān)局近日簽署合作協(xié)議，根據(jù)協(xié)議，雙方將選擇部分銀行分支機(jī)構(gòu)，整合政策、資金、項(xiàng)目、信息等資源，在上海張江高新區(qū)開展科技金融合作模式創(chuàng)新試點(diǎn)。

新型金融機(jī)構(gòu)專注科技型企業(yè)

不同于傳統(tǒng)企業(yè)，科技型中小企業(yè)對(duì)金融服務(wù)提出更多的需求，這就要求商業(yè)銀行建立自身的專營之道。

隨著去年12月上海浦東發(fā)展銀行與美國硅谷銀行就成立合資銀行簽訂協(xié)議，國內(nèi)首家獨(dú)立法人科技銀行有望浮出水面。事實(shí)上，上海一直鼓勵(lì)商業(yè)銀行設(shè)立科技型中小企業(yè)融資專營部門。上海浦發(fā)銀行、上海農(nóng)村商業(yè)銀行早已分別成立了專門從事科技型中小企業(yè)融資服務(wù)的支行和事業(yè)部，這些專營服務(wù)機(jī)構(gòu)聘用從事過VC／PE投資的專業(yè)人員，開發(fā)了股權(quán)質(zhì)押、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、訂單融資、應(yīng)收賬款質(zhì)押融資等適合科技型中小企業(yè)的信貸產(chǎn)品。

緩解科技型中小企業(yè)普遍存在的融資難問題，保險(xiǎn)機(jī)制的創(chuàng)新必不可少。去年12月2日，上海市科委與上海市金融辦聯(lián)合推出上海市科技型中小企業(yè)履約保證保險(xiǎn)貸款試點(diǎn)，試點(diǎn)銀行拿出5000萬元面向科技型中小企業(yè)的貸款額度，上海市科委為這3家銀行分別匹配100萬元的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償準(zhǔn)備金，同時(shí)引入太平洋保險(xiǎn)公司提供部分貸款風(fēng)險(xiǎn)保障。

多層次市場(chǎng)支持科技型企業(yè)

除了傳統(tǒng)的商業(yè)銀行渠道外，科技型中小企業(yè)在不同的發(fā)展階段需要不同的股本和債務(wù)融資結(jié)構(gòu)，資本市場(chǎng)、債券市場(chǎng)等多層次市場(chǎng)的建立同樣重要。

去年4月，上海市出臺(tái)《關(guān)于開展外商投資股權(quán)投資企業(yè)試點(diǎn)工作的若干意見》，開始進(jìn)行境外投資者參與境內(nèi)人民幣股權(quán)投資基金設(shè)立的試點(diǎn)，并不斷推動(dòng)VC／PE市場(chǎng)的發(fā)展，為科技型企業(yè)成長前期的資金來源提供保障。

創(chuàng)業(yè)板的開閘打開了科技型中小企業(yè)的低成本融資渠道，上海一直積極推進(jìn)科技型企業(yè)到創(chuàng)業(yè)板上市的工作，并積極支持協(xié)調(diào)科技型中小企業(yè)通過發(fā)行集合債券、集合票據(jù)等方式拓寬融資渠道。