美股持續(xù)創(chuàng)5年多來新高，QE貨幣寬松政策不但提振出口、減少失業(yè)還拉抬股市，可說是一舉數(shù)得，另一經濟強國日本也大推貨幣寬松政策貶抑日圓救經濟，日經指數(shù)連漲3個月大漲近2000點，其它國家與鄰為壑，貨幣戰(zhàn)爭一觸即發(fā)，貨幣競貶將導致通膨升高，風險性資產需求提高，股市是浮濫資金的去處之一，臺灣央行開始出手抑制臺幣由升回貶，短線有利電子出口產業(yè)，但單靠波動的匯率不夠，中線仍得看產業(yè)有沒發(fā)展空間，今年除4G網通受惠智能手機低價普及化，業(yè)績可望大幅成長外，觸控產業(yè)也在中大尺寸觸控需求大增之下，成為今年能大成長的次產業(yè)。
中大尺寸觸控應用面擴大
宏碁推5000元有找的超低價7寸平板賣到缺貨，接下來還要結合聯(lián)發(fā)科推8～10寸新機種，完全走平價路線，華碩與google合作的Nexus7將推出第2代，也走低價風，先不論能貢獻品牌廠多少獲利，其它1線國際大廠如三星、Apple、華為等必然正面迎戰(zhàn)，觸控面板將從智能手機的小尺寸，進化到中、大尺寸，去年剛推出搭配Win8的觸控NB，搭載OGS單片式觸控面板，在平板處控擁有超過5成市占率的F-TPK，大幅擴產帶動OGS價格下降，可望刺激觸控NB需求比去年大幅成長，觸控面板走向中大尺寸，為減輕重量OGS僅單片玻璃是未來趨勢，F(xiàn)-TPK旗下的達鴻專攻OGS單片式觸控面板產能吃緊，去年Q4可望轉虧為盈，不再拖累FT PK，去年9月新產線投產，今年產能利用率拉高，可望成為F-TPK的金雞母。


F-TPK達13個月大底成型
F-TPK本季除淡季效應之外，受Apple砍單影響，營收下滑但估幅度將遠低于預期，今年營收可望隨季成長，9月砸123億元針對中大尺寸的5.5代產線擴廠，新產能還沒開出就已經被訂滿，可見中大尺寸觸控面板需求熱絡的程度，估今年EPS 45～50元，與大立光爭奪2013臺股獲利王，但大立光上周股價已經沖到800元，F(xiàn)-TPK即便也攻抵500元，還有不少的差距，股價相對委曲，周線連3紅頗有挑戰(zhàn)去年底高點536元的企圖，倘若過關將形成13個月的長期大底部，后市不可小看。



留意低價觸控轉機股
與F - TPK 有合作關系的勝華(2384)、和鑫(3049)及安可(3615)今年業(yè)績也值得期待，如勝華已擁有月產500萬片大尺寸觸控面板產能，不僅良率高達9成，OGS產能規(guī)模也是全球最大，上月OGS占總營收比重已經超過7成，??上季虧損幅度可望大幅減少，本季大尺寸OGS訂單出貨力拼虧轉盈，轉機味道濃厚，目前股價已經落到歷史低檔，每股凈值還有接近20元，上周線型已經走橫向打出圓弧底型，后市值得追蹤，而同樣屬于低價觸控股的和鑫，上季營收走高技增率高達6成，也同樣具有虧轉盈的轉機題材，去年與F-TPK針對OGS前段產能合作，增添后市想象空間，目前季線剛由低檔往上扣抵，也不排除有補漲機會。
業(yè)績黑馬安可
觸控面板用ITO導電玻璃臺廠龍頭安可，這波拉回季線后橫盤后拉出紅棒，有力守季線的味道，上季安可產能滿載營收季增高達47％，毛利率可望超越3成，單季EPS估達2.5～3元，主客戶達鴻并入F-TPK后仍維持供應關系，目前中大尺寸OGS單片式觸控面板鍍膜供需仍吃緊，今年新設6代廠就是專攻10寸以上NB用觸控面板，下季裝機，下半年單月營收達2億元水平，估今年EPS將躍升翻倍達5～6元，目前本益比還嫌偏低。