2012年，LED產(chǎn)業(yè)正遭受前所未有的嚴(yán)峻考驗(yàn)。一方面是投資過(guò)熱帶來(lái)嚴(yán)重后果：2009年到2010年，LED業(yè)的投資出現(xiàn)了大量跟風(fēng)和非理性的現(xiàn)象。特別是LED上游，近兩年MOCVD裝機(jī)量、投產(chǎn)量對(duì)比2008年前增長(zhǎng)超過(guò)10倍。產(chǎn)能的不對(duì)稱(chēng)增長(zhǎng)造成行業(yè)利潤(rùn)水平急劇下降，而且到目前為止還看不到止滑的趨勢(shì)。另一方面是在市場(chǎng)重壓下，不成熟的資本市場(chǎng)推波助瀾，造就了一批整體難言?xún)?yōu)質(zhì)的LED上市企業(yè)。

在寒冬中，我們要看到機(jī)遇。與前兩年在熱潮中要有“冷思考”不同，在當(dāng)前的背景下，無(wú)論是企業(yè)還是政府部門(mén)，都更應(yīng)提振激情和熱忱。我們?cè)谌娣治龅那疤嵯?，可以?jiān)定信心，當(dāng)前階段是LED行業(yè)發(fā)展的一個(gè)轉(zhuǎn)型期而并非轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

1.行業(yè)增長(zhǎng)格局未變，終端推動(dòng)力依然強(qiáng)勁。LED業(yè)終端應(yīng)用的穩(wěn)定增長(zhǎng)趨勢(shì)沒(méi)有改變，而且在2010～2011年的短暫滯漲之后，2011年到當(dāng)前，以室內(nèi)LED照明的快速增長(zhǎng)為代表，整體應(yīng)用市場(chǎng)呈現(xiàn)出加速增長(zhǎng)的趨勢(shì)。從這個(gè)意義上講，當(dāng)前我們所面臨的嚴(yán)峻局面，主要是前期投資過(guò)熱造成，而并非市場(chǎng)需求下降造成的。在這樣的背景下，盡管作為企業(yè)個(gè)體受到的考驗(yàn)非常大，但行業(yè)整體的發(fā)展是健康的。在當(dāng)前白熱化競(jìng)爭(zhēng)的局面下，殘酷的環(huán)境也提升了企業(yè)的生存能力和LED產(chǎn)品的性?xún)r(jià)比水平。

2.市場(chǎng)重壓下，中國(guó)企業(yè)在小功率芯片、小功率照明市場(chǎng)上找到突破口。從2003年以來(lái)，各級(jí)機(jī)構(gòu)、聯(lián)盟、協(xié)會(huì)都基本認(rèn)同LED照明發(fā)展路線(xiàn)圖應(yīng)為“裝飾———特種———戶(hù)外———室內(nèi)工商業(yè)———通用”。近5年以來(lái)，在路線(xiàn)圖的兩端，基本格局沒(méi)有什么變化，裝飾照明和特種照明市場(chǎng)基本趨向穩(wěn)定，增長(zhǎng)空間已受限，而通用照明則在性?xún)r(jià)比上成熟度不足，所以近年LED照明的行業(yè)發(fā)展著力點(diǎn)實(shí)際上都在戶(hù)外照明和室內(nèi)工商業(yè)照明上。而從去年到現(xiàn)在，不論是實(shí)際的市場(chǎng)發(fā)展，還是有關(guān)部門(mén)的總結(jié)和展望，這兩者之間的發(fā)展次序已悄然換位。這從表面上看是應(yīng)用市場(chǎng)的變化，但究其實(shí)質(zhì)，還是LED照明從大功率到小功率技術(shù)路線(xiàn)的轉(zhuǎn)變。

從當(dāng)前的態(tài)勢(shì)看，LED室內(nèi)照明產(chǎn)品的節(jié)能效率、產(chǎn)品穩(wěn)定性、市場(chǎng)規(guī)模以及成長(zhǎng)性預(yù)期已經(jīng)快速超越應(yīng)用大功率技術(shù)的室外照明，應(yīng)該說(shuō)，這是市場(chǎng)和技術(shù)綜合發(fā)力的結(jié)果。我們可以欣喜于國(guó)內(nèi)上游企業(yè)在市場(chǎng)重壓下找到了一個(gè)重要的突破口：國(guó)內(nèi)當(dāng)前應(yīng)用于照明領(lǐng)域的小功率外延和芯片技術(shù)，已經(jīng)讓相當(dāng)一部分產(chǎn)品在性?xún)r(jià)比上真正超過(guò)了歐美和日韓產(chǎn)品，國(guó)產(chǎn)LED不再是低質(zhì)低價(jià)的代名詞，而是真正在技術(shù)和產(chǎn)業(yè)化水平上都具備了較為充分的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

3.政策導(dǎo)向更理性，更可持續(xù)。各級(jí)政府、機(jī)構(gòu)對(duì)LED產(chǎn)業(yè)的扶持發(fā)展方式，也已從投資扶持為主轉(zhuǎn)向市場(chǎng)應(yīng)用推廣扶持為主。上到國(guó)務(wù)院最新發(fā)布的LED節(jié)能照明產(chǎn)品補(bǔ)貼模式、廣東從省級(jí)層面直接發(fā)布的以電費(fèi)中附加繳費(fèi)為穩(wěn)定扶持資金來(lái)源的應(yīng)用推動(dòng)，下到當(dāng)前各地方政府逐漸淡出MOCVD產(chǎn)線(xiàn)投資補(bǔ)助模式而轉(zhuǎn)向支持區(qū)域內(nèi)企業(yè)對(duì)本區(qū)域新興LED節(jié)能照明市場(chǎng)的率先占領(lǐng)，都佐證著應(yīng)用端推動(dòng)已取代投資端推動(dòng)成為扶持LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要方式，這既是一個(gè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展轉(zhuǎn)型期的重要標(biāo)志，也意味著LED照明市場(chǎng)到達(dá)了大規(guī)模市場(chǎng)化應(yīng)用的前夜。