NAND Flash閃存芯片在半導(dǎo)體領(lǐng)域中起著至關(guān)重要的作用。其實(shí)Flash閃存芯片之前可分為NOR Flash及NAND Flash兩類。NAND Flash和NOR Flash是兩種不同的閃存規(guī)格，不過(guò)境遇卻迥然不同，前者應(yīng)用日益廣泛，后者的生存環(huán)境則是越來(lái)越狹窄。由于NOR Flash在與NAND Flash閃存的競(jìng)爭(zhēng)中難以出頭，處于劣勢(shì)，再加上全球經(jīng)濟(jì)低迷，今年2月份全球最大的NOR閃存制造商Spansion公司的破產(chǎn)預(yù)示著它的路已經(jīng)到了盡頭。隨著NOR的倒下，NAND Flash也確定了未來(lái)無(wú)可爭(zhēng)議的閃存規(guī)格老大地位。

應(yīng)用廣泛的MLC Flash閃存芯片

　　目前NAND Flash閃存芯片市場(chǎng)生產(chǎn)供給主要呈現(xiàn)韓國(guó)三星、海力士，日本東芝、以及美國(guó)Intel、美光四強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)的局面。而NAND Flash閃存芯片又分為SLC（單層單元）和MLC（多層單元）NAND閃存。MLC技術(shù)相較SLC有著顯著的密度優(yōu)越性以及成本較低的優(yōu)勢(shì)，多用于消費(fèi)電子類產(chǎn)品和其它低成本產(chǎn)品，但其速度或可靠性遜于SLC。SLC則多被應(yīng)用于大多數(shù)高端媒體產(chǎn)品和無(wú)線應(yīng)用領(lǐng)域，價(jià)格不菲。

2008年全球NAND Flash閃存芯片廠商排名

　　而與我們用戶息息相關(guān)民用級(jí)的產(chǎn)品，小到優(yōu)盤，閃存卡、蘋果電腦iPod nano、以及數(shù)碼相機(jī)、手機(jī)等各類隨身移動(dòng)裝置閃存式數(shù)碼存儲(chǔ)產(chǎn)品，大到固態(tài)硬盤等產(chǎn)品最重要的組成部分之一正是NAND FLash閃存芯片。而這些產(chǎn)品的價(jià)格變化與上游NAND Flash閃存芯片的價(jià)格走勢(shì)成正比趨勢(shì)，所以NAND Flash閃存芯片貨源以及價(jià)格的高低直接左右著這些產(chǎn)品的價(jià)格。

● 2009年第一季度NAND Flash閃存芯片價(jià)格走勢(shì)回顧

　　我們首先回顧一下自從進(jìn)入2009年以來(lái)，NAND Flash閃存芯片價(jià)格的走勢(shì)情況。在2009年春節(jié)過(guò)后的第一個(gè)季度里，我們發(fā)現(xiàn)閃存芯片NAND Flash的價(jià)格一直持續(xù)上漲，并且沒(méi)有回穩(wěn)的趨勢(shì)，而優(yōu)盤，閃存卡等閃存類數(shù)碼產(chǎn)品的價(jià)格已經(jīng)悄然呈現(xiàn)出漲價(jià)趨勢(shì)。由于NAND FLash閃存芯片價(jià)格的不斷攀高，這種漲價(jià)趨勢(shì)也愈演愈烈。

閃存芯片暴漲能持續(xù)多久？

　　去年11月，閃存式數(shù)碼產(chǎn)品的重要組成部分之一NAND Flash閃存芯片價(jià)格一度狂跌至最低點(diǎn)后，從去年12月開始觸底反彈，經(jīng)過(guò)農(nóng)歷新年，NAND Flash閃存芯片價(jià)格依舊持續(xù)強(qiáng)勁上揚(yáng)，8Gb/16Gb MLC合約價(jià)分別由接近廠商的材料成本的價(jià)格上漲了70％、50％，已接近了廠商的現(xiàn)金成本。

現(xiàn)代16Gb MLC從去年11月到今年2月間價(jià)格走勢(shì)過(guò)程

　　大家可以清楚的看到從去年12月開始閃存芯片NAND Flash的價(jià)格開始觸底反彈，由于8寸的NAND Flash閃存芯片成本要高于12寸的NAND Flash閃存芯片，海力士在去年9月底全面停產(chǎn)了8寸的NAND Flash閃存芯片，使得整體NAND Flash閃存芯片產(chǎn)能回落到70％，而日本東芝于去年12月宣布12寸NAND Flash產(chǎn)能減少30％。產(chǎn)能的減少烘托了NAND Flash閃存芯片價(jià)格從去年12月開始觸底反彈。

三星32Gb MLC從去年11月到今年2月間價(jià)格走勢(shì)過(guò)程

　　而每年的第一季度都是消費(fèi)性電子產(chǎn)品需求淡季，但是因各大廠商保守措施，同時(shí)供給控制得當(dāng)，NAND Flash閃存芯片價(jià)格得以持續(xù)上揚(yáng)。NAND Flash閃存芯片已經(jīng)迎來(lái)了價(jià)格的短期滿足點(diǎn)，在第一季度需求淡季及金融危機(jī)的影響下，NAND Flash閃存芯片價(jià)格能站穩(wěn)在現(xiàn)在的成本水平，或者價(jià)格會(huì)再度上揚(yáng)，都必須視NAND Flash閃存芯片廠商是否持續(xù)減產(chǎn)而定。

● 蘋果iPhone(手機(jī)上網(wǎng)) 3GS獨(dú)攬閃存芯片訂單引發(fā)貨源緊缺

　　而在進(jìn)入第二季度4月份以來(lái)，一則重磅消息的出現(xiàn)在閃存芯片領(lǐng)域可謂天翻地覆。著名時(shí)尚IT設(shè)備制造商——Apple（蘋果）突然向閃存廠商下達(dá)了數(shù)量接近1億顆（以8Gb容量計(jì)算）的NAND閃存訂單，主要集中于全球最大閃存廠商三星，將其產(chǎn)能一掃而空。這主要應(yīng)用于蘋果在第二季度發(fā)布的iPhone 3GS智能手機(jī)。由于三星占到全球NAND閃存芯片供應(yīng)量的40%，變相于整個(gè)行業(yè)減產(chǎn)40%。

新版iPhone 3GS引發(fā)閃存漲價(jià)狂潮

　　由于手機(jī)是NAND Flash閃存芯片的一個(gè)重要的消費(fèi)市場(chǎng)，因此業(yè)界各大閃存廠商都會(huì)將貨源優(yōu)先供應(yīng)給蘋果、諾基亞、索尼、三星、摩托羅拉等大廠。而隨著終端市場(chǎng)需求的回升，這些廠商均開始增加訂單，從而導(dǎo)致了諸如優(yōu)盤、閃存卡等其他閃存類數(shù)碼產(chǎn)品的NAND閃存貨源嚴(yán)重緊張。

2009年第二季度三星32G MLC Nand FLASH芯片價(jià)格暴漲

　　而在4月中旬以后，NAND Flash上游芯片供應(yīng)商多數(shù)處于虧損狀態(tài)，但虧損的情況已較08年第四季度明顯改善。下游產(chǎn)業(yè)鏈的手機(jī)、數(shù)碼相機(jī)廠商09年第一季度的出貨量都面臨近年來(lái)表現(xiàn)最差的情況。隨著NAND Flash價(jià)格持續(xù)攀升，下游產(chǎn)品制造商也必須逐步調(diào)漲終端產(chǎn)品的售價(jià)，因此其他閃存類數(shù)碼產(chǎn)品的價(jià)格也將隨NAND Flash芯片價(jià)格上漲而抬升。

● NAND Flash閃存芯片逐漸回穩(wěn)及下跌原因分析

　　而自從5月份開始，部分NAND Flash供應(yīng)商已開始展開促銷活動(dòng)，尤其是采用新制程技術(shù)的高容量NAND Flash MLC顆粒，比采用較成熟制程技術(shù)的低容量NAND Flash顆粒價(jià)格優(yōu)惠大。由于5月到6月處于NAND Flash閃存芯片應(yīng)用產(chǎn)品存儲(chǔ)卡及優(yōu)盤需求淡季，基于降低庫(kù)存的考慮，所以部分下游客戶也希望供應(yīng)商能適度降價(jià)以利于進(jìn)行暑假的促銷活動(dòng)，所以我們可以看到NAND Flash閃存芯片部分主流MLC顆粒的均價(jià)小幅下跌了2%到6%左右。

第二季度16G MLC價(jià)格走勢(shì)

　　從上圖可以看出，進(jìn)入五月份以來(lái)主流MLC閃存顆粒的價(jià)格呈直線下跌的趨勢(shì)。NAND Flash閃存芯片的價(jià)格經(jīng)過(guò)今年上半年的大幅漲價(jià)后，目前已經(jīng)回到芯片成本以上，對(duì)于供貨商而言，多希望NAND Flash價(jià)格能夠維持在獲利水平，但下游客戶卻又不希望因?yàn)樵铣杀旧蠞q，造成終端產(chǎn)品價(jià)格過(guò)于昂貴進(jìn)而抑制整體NAND Flash的應(yīng)用需求，尤其是對(duì)于固態(tài)硬盤的未來(lái)應(yīng)用。

第二季度32G MLC價(jià)格走勢(shì)

　　所以供應(yīng)商的策略是要優(yōu)先改善其第二季度獲利情況，因此在價(jià)格上的態(tài)度仍傾向維持穩(wěn)定。而之前的價(jià)格上漲使上游芯片廠暫時(shí)解除了虧損生產(chǎn)的危機(jī)，并得以有足夠的資金能繼續(xù)經(jīng)營(yíng)。下游存儲(chǔ)卡和優(yōu)盤廠商也間接受益于這波價(jià)格的上漲，在逐漸消化掉先前以較低成本所購(gòu)入的NAND Flash顆粒和存儲(chǔ)卡之后，近兩個(gè)月的營(yíng)收都有明顯上升。所以自六月份開始，在淡季效應(yīng)及新產(chǎn)品上市等影響下，短期內(nèi)NAND Flash價(jià)格呈現(xiàn)了一個(gè)部分持平或部分下跌的走勢(shì)。

● 總結(jié)：2009年上半年閃存芯片價(jià)格波動(dòng)及預(yù)測(cè)

　　綜合上述分析，NAND Flash閃存芯片價(jià)格在經(jīng)過(guò)年初第一個(gè)季度的暴漲，蘋果事件到達(dá)一個(gè)最高點(diǎn)后，從第二季度開始逐月呈現(xiàn)一個(gè)平穩(wěn)下跌的走勢(shì)。從整體情況來(lái)看，NAND Flash閃存芯片市場(chǎng)已經(jīng)走出最黑暗的谷底，這波瘋狂的漲價(jià)潮已經(jīng)逐漸退去。而繼Apple推出iPhone 3GS，并銷量百萬(wàn)臺(tái)以上的佳績(jī)，以及其它智能型手機(jī)制造商陸續(xù)推出新機(jī)種等消息的激勵(lì)下，預(yù)計(jì)將會(huì)對(duì)第三季度的NAND Flash閃存芯片價(jià)格帶來(lái)一些的激勵(lì)作用，對(duì)目前因淡季下跌的NAND Flash價(jià)格，將可望起到一些回穩(wěn)的作用。

2009年1-7月16Gb MLC NAND Flash合約價(jià)走勢(shì)圖

　　但7月份仍然處于NAND Flash主要應(yīng)用產(chǎn)品的傳統(tǒng)淡季，所以上游供應(yīng)商持續(xù)地小幅調(diào)低主流MLC NAND Flash價(jià)格，來(lái)刺激買氣。因此MLC NAND Flash價(jià)格當(dāng)前短期內(nèi)大致呈現(xiàn)持平或小幅下跌是一個(gè)正常的情況。市場(chǎng)普遍預(yù)期傳統(tǒng)旺季備貨需求，可能要到8月才會(huì)較明顯回溫。因此，預(yù)計(jì)第三季度NAND Flash閃存價(jià)格處于供需平衡的狀況，維持穩(wěn)定走勢(shì)。而第四季度傳統(tǒng)旺季來(lái)臨時(shí)，將會(huì)回穩(wěn)上揚(yáng)。