從春天開始，三星股價已經(jīng)上漲了62%，而同期漢城證券交易所綜合指數(shù)只增長了29%。三星的動力來自移 動電話、液晶顯示器和閃存芯片。特別是閃存芯片，三星在過去5
年投入了超過160億美元更新生產(chǎn)線，擴大產(chǎn)能。

　　但即便如此，面對“無米下鍋”的下游廠商，三星仍然左右為難。

　　在過去幾個月，三星閃存業(yè)務(wù)在中國市場的增長率超過40%，如果產(chǎn)能跟上將會更高。在這個敏感時刻，上海三星半導(dǎo)體有限公司董事長李哲禧開始謹(jǐn)慎回應(yīng)三星目前的供貨情況。雖然供求非常緊張，但三星表示不會“厚此薄彼”，不會像市面流傳的那樣，把幾乎全部貨源都供應(yīng)給了數(shù)碼相機廠商，以獲取更大的利益。

　　據(jù)傳，另一閃存大廠東芝現(xiàn)在與日系廠商親密團結(jié)，保證優(yōu)先向Sony、Canon、Olympus等供應(yīng)“彈藥”。

　　屬于“低端”數(shù)碼產(chǎn)品陣營的閃盤因為芯片緊缺而持續(xù)動蕩。目前主流的64M閃盤持續(xù)升溫，能正常供貨的只剩下朗科、愛國者、昂達等一線品牌，剩下的廠商對64M閃存芯片已經(jīng)到了“搶貨”階段。而三星閃存芯片占到中國閃盤市場95%的份額，盡管其已多次調(diào)價，但仍然無法調(diào)劑國內(nèi)閃盤市場的供求矛盾。

　　另一方面，盡管三星、東芝閃存芯片產(chǎn)能擴大了20%以上，但其中七成已被諾基亞、摩托羅拉、索尼等手機或數(shù)碼相機大廠預(yù)定。

　　缺貨成主旋律

　　缺貨更嚴(yán)重的還有LCD顯示器，特別是15寸屏。也許是希望看到LCD像當(dāng)年內(nèi)存一樣暴漲，北京各大經(jīng)銷商甚至出現(xiàn)“囤貨”現(xiàn)象。

　　“LG、優(yōu)派、明基等一線品牌都難以拿到貨。”北京一顯示器銷售員說，“提貨已經(jīng)排到明年。”

　　此外，逐漸復(fù)蘇的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，也為明年的TFT-LCD埋下變數(shù)。

　　臺灣，臺積電、聯(lián)電等代工廠已經(jīng)連續(xù)數(shù)月滿負(fù)荷運轉(zhuǎn)，代工利潤也達到數(shù)年來的最高點。在這種情況下，晶圓廠商勢必會轉(zhuǎn)移更多產(chǎn)能到利潤更高的通訊及消費電子芯片，這就直接影響了液晶面板的關(guān)鍵元器件——驅(qū)動IC的產(chǎn)量。

　　更惱火的是，從1999年第4季開始，驅(qū)動IC供給已經(jīng)漸趨不足，所以對15寸液晶顯示器特別偏愛的中國市場，缺貨現(xiàn)象將更加突出，甚至在明年會愈演愈烈。

　　據(jù)記者從一線市場的初略統(tǒng)計，目前供應(yīng)緊張的產(chǎn)品和部件包括：閃存、液晶面板、LED、VCD和DVD配件、電容、電感、小容量FLASH和部分電腦IC等。經(jīng)銷商訂貨周期明顯延長，最長的甚至排到4個月以后。

　　產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)脫節(jié)

　　在這場“缺貨”為主題的會戰(zhàn)中，最后的矛盾都?xì)w結(jié)到IC產(chǎn)業(yè)鏈的供應(yīng)脫節(jié)。

　　所謂“IC產(chǎn)業(yè)鏈”，是指芯片設(shè)計、制造、測試、封裝直到多種元器件組裝的整個運作流程，最終服務(wù)于電腦整機、移 動通信以及數(shù)碼電子等產(chǎn)品。如果一個環(huán)節(jié)脫軌，現(xiàn)在的所有電子產(chǎn)品都可能會受到影響。

　　“從整個半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的角度看，缺貨至少還會持續(xù)一年?！?strong>三星半導(dǎo)體北京辦事處一位不愿透露姓名的資深人士對記者說，“對于這波全行業(yè)的反彈，上游廠商大都準(zhǔn)備不足，而新投入的產(chǎn)能又無法釋放，供貨壓力在短期內(nèi)肯定無法緩解。”

　　這位人士具體分析認(rèn)為，芯片業(yè)的投資一般需要12-18個月才能釋放產(chǎn)能，而這些產(chǎn)能又不能立刻轉(zhuǎn)變成利潤，所以從去年開始集中在亞太市場的IC投入現(xiàn)在仍停留在試產(chǎn)階段；而更早的一段時間，IC產(chǎn)業(yè)處于歷史最嚴(yán)重的衰退期，芯片大廠在當(dāng)時紛紛縮減投資計劃，這也使得目前IC產(chǎn)能無法隨著市場需求迅速增加。

　　在IC技術(shù)和工藝方面，目前各主要代工廠商進展并不如意。特別是被寄予厚望的0.13微米制程技術(shù)，即使最領(lǐng)先的英特爾也未能實現(xiàn)完全成熟，許多廠商產(chǎn)能擴張因此拖了后腿。