7月初，日韓之間的貿(mào)易開(kāi)始出現(xiàn)裂痕——日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省于7月1日正式宣布，自7月4日起，包括“氟聚酰亞胺”、“光刻膠”和“高純度氟化氫”3種材料將限制向韓國(guó)出口。這一消息的推出，就讓韓國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)受到了震動(dòng)。隨后，三星集團(tuán)實(shí)際掌門人李在镕、SK海力士首席執(zhí)行官李錫熙紛紛赴日商討材料供應(yīng)事宜。一波未平一波又起，而后日韓又相互將對(duì)方踢出了自己的貿(mào)易“白名單”。在市場(chǎng)都在猜測(cè)，此舉是否將升級(jí)日韓之間的矛盾之時(shí)，日本方面又宣布恢復(fù)部分材料對(duì)韓供應(yīng)，但此時(shí)，韓國(guó)三星已經(jīng)找了比利時(shí)作為“下家”。

日韓之間的貿(mào)易紛爭(zhēng)，無(wú)疑是將半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)再次推向了風(fēng)口浪尖。而據(jù)IC Insights 近期公布《McCleanReport 2018》的年中更新預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，也了顯示 GDP 成長(zhǎng)和 IC 市場(chǎng)成長(zhǎng)這兩者關(guān)系越來(lái)越緊密。IC Insights 認(rèn)為，因?yàn)镸&A 交易數(shù)量越來(lái)越多，使得大型 IC 制造商和供貨商變少，這是供應(yīng)面的重大變化，也說(shuō)明產(chǎn)業(yè)的成熟化，促使全球 GDP 成長(zhǎng)和 IC 市場(chǎng)成長(zhǎng)彼此的關(guān)聯(lián)性越來(lái)越高。同時(shí)，2017 年，由于 DRAM 和 NAND 閃存市場(chǎng)飆升，「產(chǎn)能 / 資本支出周期模式」大幅影響 IC 產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)。

眾所周知，2017年正是憑借存儲(chǔ)產(chǎn)品的強(qiáng)勢(shì)，使得韓國(guó)半導(dǎo)體迎來(lái)了高光時(shí)刻，尤其是其存儲(chǔ)產(chǎn)品更是獨(dú)占鰲頭。其中，韓國(guó)三星與SK海力士的DRAM的市占率更是達(dá)到70%以上，可以說(shuō)這也是韓國(guó)半導(dǎo)體中的重要組成部分。在兩年后的如今，在存儲(chǔ)產(chǎn)品正在飽受周期波動(dòng)的影響的同時(shí)，又遇上了日韓紛爭(zhēng)，DRAM市場(chǎng)又發(fā)生了怎樣的變化?

逆勢(shì)而上的三星DRAM

在經(jīng)歷了2017年的存儲(chǔ)市場(chǎng)的狂歡，因受到周期性波動(dòng)的原因，使得DRAM的價(jià)格開(kāi)始下跌。當(dāng)時(shí)有很多調(diào)研機(jī)構(gòu)認(rèn)為，2019年下半年DRAM價(jià)格將得到緩解。但DRAM的價(jià)格好像并沒(méi)有按照這個(gè)劇本發(fā)展。

據(jù)EETimes消息稱，TrendForce旗下半導(dǎo)體研究中心(DRAMeXchange)曾在今年6月的報(bào)告中指出，受到貿(mào)易摩擦的影響，個(gè)別禁售事件可能對(duì)全球智能手機(jī)及服務(wù)器產(chǎn)品總體出貨量造成阻礙，并將沖擊下半年DRAM產(chǎn)品的旺季需求與價(jià)格落底時(shí)間。就此，TrendForce也正式下修第三季DRAM價(jià)格展望，跌幅由原先預(yù)估的10%，擴(kuò)大至10~15%。

由此可見(jiàn)，DRAM市場(chǎng)并沒(méi)有預(yù)測(cè)中的那么樂(lè)觀。但是，在這種情況下，三星作為DRAM領(lǐng)域的霸主，也表現(xiàn)出了驚人的生存能力，并進(jìn)步一擴(kuò)大其DRAM產(chǎn)品的市占率。

根據(jù)韓聯(lián)社的報(bào)道顯示，根據(jù)全球市場(chǎng)調(diào)查公司DRAMeXchange的數(shù)據(jù)，三星在2019年第二季度控制了全球DRAM市場(chǎng)45.7%的份額。其市場(chǎng)份額比去年同期(43.6%)上升2.1個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到2017年第四季度(46.0%)以來(lái)的最高水平，其DRAM在全球市場(chǎng)的占有率創(chuàng)下6個(gè)季度以來(lái)新高。同時(shí)，也有分析師表示，盡管商業(yè)環(huán)境不利，包括日本政府的出口限制以及全球內(nèi)存芯片市場(chǎng)疲軟，但這家電子巨頭通過(guò)摒棄日本和中國(guó)企業(yè)來(lái)加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)的控制。

在今年7月，三星宣布已開(kāi)始批量生產(chǎn)業(yè)界首款12千兆位(Gb)LPDDR5移動(dòng)DRAM。據(jù)悉，該DRAM已針對(duì)未來(lái)智能手機(jī)中的5G和AI功能進(jìn)行了優(yōu)化。同時(shí)，據(jù)其官網(wǎng)消息顯示，公司還計(jì)劃7月晚些時(shí)候開(kāi)始大規(guī)模生產(chǎn)12GB的LPDDR5封裝，每個(gè)封裝都包含8個(gè)12Gb芯片，以滿足高端智能手機(jī)制造商對(duì)更高智能手機(jī)性能和容量的需求。繼推出12Gb LPDDR5移動(dòng)DRAM后，三星預(yù)計(jì)明年還將開(kāi)發(fā)16Gb LPDDR5，以鞏固其在全球內(nèi)存市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

在日韓紛爭(zhēng)下的影響下，據(jù)韓媒報(bào)道，韓國(guó)業(yè)界6日消息稱，三星電子決定將半導(dǎo)體生產(chǎn)過(guò)程中使用的約220余種日本原材料和化學(xué)藥品，全部替換為本國(guó)產(chǎn)品或其他國(guó)家產(chǎn)品。而后，在12日，三星方面就透露出來(lái)了，在比利時(shí)找到了可供其半年以上的供應(yīng)商。

SK海力士隨波逐流了嗎?

據(jù)DRAMeXchange最新的報(bào)告中顯示，三星和SK海力士的合并市場(chǎng)份額達(dá)74.4%，兩家韓國(guó)公司在全球DRAM市場(chǎng)占據(jù)主導(dǎo)地位。相比于三星擴(kuò)大了DRAM市場(chǎng)份額的強(qiáng)勢(shì)，全球第二大DRAM供應(yīng)商SK海力士在DRAM市占率方面則出現(xiàn)了小幅下降，今年第二季度的份額從去年同期下降到28.7%(從29.9%下降)。

同時(shí)，據(jù)閃存市場(chǎng)消息稱，由于存儲(chǔ)市場(chǎng)今年需求復(fù)蘇低于預(yù)期，跌價(jià)幅度卻大于預(yù)期，導(dǎo)致各大存儲(chǔ)原廠2019年?duì)I收紛紛下滑，甚至出現(xiàn)利潤(rùn)腰斬，SK海力士日前也表示愿意減少資本支出，收緊管理模式。

在日韓紛爭(zhēng)的背景下，雖說(shuō)三星與SK海力士同為韓國(guó)企業(yè)，但他們之間仍然存在著無(wú)法避免的競(jìng)爭(zhēng)。在DRAM方面，據(jù)Korea times的報(bào)道顯示，根據(jù)行業(yè)官員的說(shuō)法，SK 海力士和三星電子正在爭(zhēng)奪高端DRAM市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)，例如高帶寬內(nèi)存(HBM2E)DRAM芯片，預(yù)計(jì)將成為內(nèi)存芯片制造商的下一個(gè)增長(zhǎng)引擎。據(jù)悉，SK海力士已成功開(kāi)發(fā)出業(yè)界最高帶寬的HBM2E產(chǎn)品。HBM2E DRAM芯片采用TSV的先進(jìn)半導(dǎo)體封裝技術(shù)生產(chǎn)，用于需要更高內(nèi)存性能的高端圖形處理器單元(GPU)，超級(jí)計(jì)算機(jī)和人工智能(AI)系統(tǒng)。

日本DRAM有心無(wú)力的現(xiàn)狀

據(jù)日經(jīng)的報(bào)道顯示，從20世紀(jì)70年代后半期開(kāi)始，日本制造商開(kāi)始在DRAM市場(chǎng)迅速發(fā)展。在20世紀(jì)80年代初，日本超過(guò)了日本的份額。1986年，日本公司在全球DRAM市場(chǎng)的份額達(dá)到80%。在到達(dá)最高點(diǎn)之后，日本DRAM市場(chǎng)份額開(kāi)始迅速下降。自20世紀(jì)80年代后期以來(lái)，日本公司開(kāi)始紛紛退出DRAM業(yè)務(wù)——1999年，日立和NEC合并了他們的DRAM業(yè)務(wù)，以建立Elpida Memory。同年，富士通退出了通用DRAM業(yè)務(wù)。2001年，東芝將其DRAM業(yè)務(wù)出售給美光。2003年，Elpida吸收了三菱電機(jī)的DRAM業(yè)務(wù)。通過(guò)這種方式，日本DRAM制造商是Elpida。2012年，Elpida破產(chǎn)，并被美光收購(gòu)。至此，日本DRAM徹底落寞。

2019年8月12日，據(jù)外媒消息顯示，伴隨著日韓之間的貿(mào)易矛盾升級(jí)，韓國(guó)正在考慮限制DRAM的出口。試想一下，若此時(shí)日本還尚存一家DRAM大廠，也不必將自己逼到這樣尷尬的境地。

日韓之間的紛爭(zhēng)，美光能置身之外嗎?

在汰弱留強(qiáng)后，全球產(chǎn)業(yè)進(jìn)入劇烈的史上大整合，剩下三家真正擁有技術(shù)的大廠分別為三星、SK海力士、美光。在三星和SK海力士還正處于日韓貿(mào)易紛爭(zhēng)的焦點(diǎn)之中，美光作為一家美國(guó)企業(yè)，能夠置身事外嗎?

顯然不能，就整體市場(chǎng)環(huán)境而言，據(jù)TrendForce的統(tǒng)計(jì)顯示，雖說(shuō)由于日本政府對(duì)韓國(guó)實(shí)施更嚴(yán)格的出口管制，7月DRAM的現(xiàn)貨價(jià)格平均上漲了24%，但主流產(chǎn)品DDR4 8GB在7月份的價(jià)格仍然處于下降的趨勢(shì)(從28.5美元下跌至25.5美元，下跌10.5%)。美光作為DRAM市場(chǎng)中的一份子，自然也躲不過(guò)這只無(wú)形的手。從其最新季度的財(cái)報(bào)中看，在2019年第三季度中，美光科技的收入同比下降 38.6%，凈利潤(rùn)同比大降 78%，可見(jiàn)存儲(chǔ)市場(chǎng)的疲軟對(duì)其產(chǎn)生的影響。

而相比于三星和SK海力士，美光似乎也沒(méi)過(guò)躲過(guò)貿(mào)易摩擦帶來(lái)的影響，而是比韓國(guó)廠商更早一步受到了影響。受前一段時(shí)間中美貿(mào)易之間的影響，使得美光在中國(guó)市場(chǎng)受到了很大打擊，并一度中斷了對(duì)華為的供貨(后《紐約時(shí)報(bào)》6月25日的的報(bào)道稱，美光科技已于25日確認(rèn)，已經(jīng)在兩周前恢復(fù)向華為供貨)。

同時(shí)，美光作為DRAM領(lǐng)域的老三，它所面臨的壓力不僅在于與排名前兩面的廠商之間的競(jìng)爭(zhēng)。有市場(chǎng)人士認(rèn)為，在貿(mào)易矛盾持續(xù)不斷之下，中國(guó)企業(yè)可能會(huì)專用韓國(guó)DRAM產(chǎn)品——據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，韓國(guó)企業(yè)SK海力士的DRAM生產(chǎn)量有60%在韓國(guó)，其余的40%都放在中國(guó)。另外，美光之后還有不斷崛起的本土DRAM廠商也在窮追不舍，而這也是美光面臨的挑戰(zhàn)之一。

據(jù)報(bào)道稱，韓聯(lián)社援引韓國(guó)經(jīng)濟(jì)研究院高級(jí)研究員趙京燁的分析稱，日韓經(jīng)濟(jì)糾紛若擴(kuò)大，兩國(guó)電子電器行業(yè)都將受損，而中國(guó)相關(guān)產(chǎn)品產(chǎn)量可能將因此增加2.1%。另香港《南華早報(bào)》也認(rèn)為，中國(guó)或許能借日韓經(jīng)貿(mào)摩擦獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。報(bào)道援引分析人士的話稱，過(guò)去數(shù)十年，韓日壟斷了全球半導(dǎo)體行業(yè)，如今市場(chǎng)出現(xiàn)空白，中國(guó)的新興企業(yè)或許會(huì)成為新選擇。