芯片行業(yè)可以說是近兩年科技圈最靚的仔,行業(yè)熱點層出不窮,出現(xiàn)了以芯片為硬科技的新風口,但是經過兩年時間的熱潮后,2022年芯片行業(yè)開始進入“冷靜期”。時間進入2023年,芯片行業(yè)的下一步將如何發(fā)展呢?

從大方向上看,芯片行業(yè)是最具創(chuàng)新活力的細分行業(yè)之一,向上的趨勢沒有改變。芯片行業(yè)代表了最密集的資金投入、最高端的人力資源以及最活躍的創(chuàng)新活動,技術進步和需求創(chuàng)造時鐘是芯片行業(yè)的主旋律,但是芯片行業(yè)有其自身的周期性,在技術進步帶來的需求增長、市場擴張基礎上,疊加了市場前景向好時的供給擴張,市場必然會掀起一波熱潮,然后逐步開始走向平靜。大浪淘沙,剩下的則是這個市場上的金子。

對于中國的集成電路產業(yè)來說,中國擁有全球最大的集成電路市場和深厚的工程師紅利,相對國際半導體巨頭千億量級的營收規(guī)模,國內半導體企業(yè)營收規(guī)模還有很大的成長空間,我們需要超越的是國際巨頭在技術、規(guī)模、市場等方面構建的先發(fā)優(yōu)勢。在這方面,國內一些優(yōu)秀的集成電路領軍企業(yè)已經具備了一定基礎,我們可以看看國內的非常有代表性的綜合性半導體上市公司:紫光國微(002049.SZ)。

在產品和市場方面,紫光國微在半導體領域深耕二十余年,產品涵蓋了安全、計算、存儲、總線、接口、模擬、SoC、功率/晶體元器件等多個領域,多個產品已經達到國際先進水平。深度服務金融、電信、工業(yè)、汽車、航空等多個領域客戶,基于多樣化的產品品類系統(tǒng)化服務客戶需求,在多年發(fā)展中與客戶建立了共同成長的穩(wěn)定關系,是所在細分市場的主要玩家,具備與國際巨頭同臺競爭的實力。

在技術方面,紫光國微憑借三十余年技術積累、服務產業(yè)、與客戶共成長,在IC設計、元器件制造等領域形成了很高的技術壁壘和行業(yè)壁壘。除了長久深耕數(shù)字集成電路領域外,近年來又逐步切入模擬集成電路領域,在電源和信號鏈這兩大模擬集成電路領域均有布局,全面的技術能力賦予紫光國微長久的增長底氣,可以迅速推出新的產品,切入新的市場領域,把握行業(yè)機會。

同時,紫光國微背靠紫光集團,是中國最大的半導體、智能科技雙旗艦產業(yè)集群的一部分。新紫光集團以“大研發(fā)、大產能、大市場”等產業(yè)協(xié)同工作為重點,借助集團資源優(yōu)勢,紫光國微有望進一步補足短板、突破瓶頸,打開更大發(fā)展空間。

芯片行業(yè)也不是一蹴而就的,行業(yè)巨頭憑借技術積累、規(guī)模優(yōu)勢、行業(yè)壁壘分享了發(fā)展的最大紅利。芯片是典型的技術驅動型、應用驅動型行業(yè)。如果沒有深厚的技術積累,就無法打造出產品的差異化優(yōu)勢,從而陷入低端競爭、同質競爭,也難以創(chuàng)造出持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展所需的豐厚利潤。芯片作為電子信息系統(tǒng)的關鍵部件,與終端產品性能、質量、安全性息息相關,因而客戶對芯片的選用往往慎之又慎。芯片巨頭基于先發(fā)優(yōu)勢,在長久的合作中,與客戶建立了深度的信任關系,產品成熟、品類眾多,解決方案豐富,往往經歷了與客戶共同成長的過程。這些都是初創(chuàng)公司很難具備的。

投資考驗的是我們的長遠眼光與戰(zhàn)略定力?？萍几锩肋h是驅動經濟發(fā)展的根本動力,當前新一輪科技革命的重要特征是數(shù)字化、網絡化、智能化,數(shù)字經濟已經成為世界經濟復蘇的引擎,芯片行業(yè)作為數(shù)字經濟的基石,正在數(shù)字經濟豐富的技術創(chuàng)新、需求創(chuàng)新場景中孕育革命性的創(chuàng)新和爆發(fā)性的機會。隨著高端制造、數(shù)字經濟、VR/AR等新應用、新技術的涌動發(fā)展,半導體行業(yè)的前景可期,半導體行業(yè)的優(yōu)質公司未來可期!