3月20日到22日是一年一度上海慕尼黑電子展（下簡稱“上海慕展”）開展時間，這幾天上海溫度略顯異常，從最高溫度20來攝氏度變成了10攝氏度。這有點像2018年半導體行情的變化，上半年相安無事不斷發(fā)展，從下半年開始，“寒冬”二字成了業(yè)內(nèi)人士口頭禪，裁員、關(guān)廠事件不絕于耳。對2019年的預測又是略顯悲觀。

拿具體數(shù)據(jù)來看，Semiconductor Intelligence在2018年底匯總了2019年半導體行情的預測（如下圖），數(shù)據(jù)普遍顯示，2018年半導體市場最終增長率約為15%。此外，所有機構(gòu)都預測2019年增幅將明顯放緩，增長率大致處于3％至5％。瑞銀預計半導體市場2019年將下降4.3％，主要原因是內(nèi)存市場的下滑。

這背后的原因，其實業(yè)內(nèi)人士大多是知道的——中美關(guān)系不確定性、經(jīng)濟形勢等。如此悲觀話題，大家似乎都能像北京的哥一樣侃侃而談。

在這幾天的上海慕展的采訪中，TechSugar記者被行業(yè)數(shù)據(jù)洗腦而得出的觀念，有點崩塌的趨勢。雖說有小部分廠商會避而不談中美形勢，但悲觀情緒一點都沒有蔓延。

早在一周前的信博會媒體通氣會上，就有記者詢問了半導體悲觀行情對上海慕展的影響。當時慕尼黑展覽（上海）有限公司首席執(zhí)行官陳遠鵬給出了一組展會各方面都增長的數(shù)據(jù)——關(guān)注數(shù)、展商數(shù)、面積數(shù)。同期在上海國際博覽中心一并舉行的六場會議中，參展商超過4500家，展出面積28.9萬平方米，同比増長7%。從現(xiàn)場來看，擁擠程度不亞于春運。

不過這組數(shù)據(jù)似乎并不能完全說明半導體行情。但隨著對參展廠商采訪的深入，我腦海中固有數(shù)據(jù)在不斷被捶打。

Kulicke & Soffa（庫力索法）集團高級副總裁張贊彬預計今年營收時略顯悲觀，原因就是本文開頭所說。不過，張贊彬在談公司數(shù)據(jù)時，著重聊了Mini LED這塊市場，還給出了一組擁有激昂BGM的數(shù)據(jù)：“電視最多應用就是背光，每臺大約采用一萬顆，50寸電視可能會達到兩萬顆，你可以看一下每一年50寸電視的產(chǎn)量有多少，而我們的生產(chǎn)速度是一秒50顆。初步來算，大概需要幾百臺設備，當背光變成直光，那需求就會達到100倍以上，因為50寸電視需要兩千五百萬顆。”

Kulicke & Soffa集團高級副總裁張贊彬

當然這前提是“技術(shù)取代”，張贊彬依舊給出了樂觀預測，未來五年左右Mini LED取代LCD，與OLED的戰(zhàn)役則是一場持久戰(zhàn)。

貿(mào)澤電子亞太區(qū)市場及商務拓展副總裁田吉平女士在談及2018成績單時說道：“去年我們成績非常好，在中國的整體營收成長超過65%，我們的客戶數(shù)超過了38%?！贝送?，田吉平還談到2019年的倉庫擴容規(guī)劃：“雖然我們倉庫兩三年前就擴容了，但依舊不夠用，今年我們又要開始擴容，我們新增倉庫是1.2萬平方米左右，整個擴容工程是今年底完成?！毕胂罅υ儇S富的人，也不會把“擴容”和“寒冬”聯(lián)系在一起。

貿(mào)澤電子采訪現(xiàn)場

我們在看一些較為細分的市場，本月一個行業(yè)組織宣布，中國 2 月份汽車銷量下降近 14%，標志著這個全球最大的汽車市場連續(xù)第八個月同比下降。LMC全球汽車市場月報中，也是連續(xù)的下降消息。

再看存儲器，在前不久，據(jù)IC Insights的預測，由于存儲芯片(包括DRAM內(nèi)存和NAND閃存)行情轉(zhuǎn)冷，三星的半導體產(chǎn)品年收入將下跌20%。集邦咨詢TrendForce存儲器儲存研究院再次指出，跌幅將擴大至30%。

白紙黑字行業(yè)數(shù)據(jù)，壓抑程度不亞于整個半導體寒冬情緒。不過，TechSugar總是聽到很多相反消息。

比如張贊彬給出的一張公司IC和先進封裝機遇的圖中，TechSugar記者注意到存儲器貫穿了整個一列，應用包括5G、AR/VR、IoT、智能手機等眾多行業(yè)，所以在張贊彬看來存儲器低潮并不會持續(xù)很久。

Littelfuse電子業(yè)務部高級工程師Leo Dai雖為Littelfuse的電子業(yè)務部門，但今年公司尤其重視該部門中的汽車電子部門，還特意成立汽車電子產(chǎn)品的研發(fā)小組，Leo是其中的重要負責人。

KLA在今天的媒體見面會上大篇幅介紹了公司新的汽車電子測試設備，新的方案，更高精度。

KLA采訪現(xiàn)場

蔚華科技總經(jīng)理高瀚宇表示，即使2019年整體半導體業(yè)景氣趨于保守，但在5G和車用電子的測試需求并未減少，唯有迅速引進符合客戶需求的產(chǎn)品才能走在市場的最前端。

存儲器方面，蔚華受訪人表示：“存儲器是不可或缺的器件，中國正在追求本土化，非?？春弥袊拇鎯ζ魍婕遥@也是我們未來的機遇?！痹诓稍L蔚華期間，正值蔚華科技于上海半導體展宣布與韓國YIKC集團策略結(jié)盟，代理旗下YIKC及EXICON兩大產(chǎn)品線。

捶打我對半導體寒冬的認知，我認了，但總得有更多讓人信服的理由。整理各家采訪時，我看到了一些新的東西。

貿(mào)澤電子在提自己的成績時說：“從業(yè)績的數(shù)字來看，54%是來自于網(wǎng)絡上的訂單，這塊訂單金額達到75%。，都是真真實實從網(wǎng)址下單?！笔⒚腊雽w設備（上海）有限公司在新品發(fā)布會上提到槽式和single清洗設備組成一個新設備時，強調(diào)了自己的專利和成本優(yōu)勢。AMS給的資料中，藏著近半年許多新品發(fā)布消息。上海市經(jīng)濟和信息化委員會外經(jīng)處副處長張莉：“位于浦東新區(qū)張江高科技園區(qū)核心區(qū)域，面積約3平方公里的上海集成電路設計產(chǎn)業(yè)園的揭牌啟動，將會培育一流國際集成電路設計企業(yè)。目前，100億上海集成電路裝備材料基金在7月份完成設立，正式進入運作。設計業(yè)基金2期完成募資，總規(guī)模500億集成電路產(chǎn)業(yè)基金全面啟動，制造業(yè)基金啟動二期預研工作。”

可以看出，新的方式、新的產(chǎn)品、新的市場、不斷技術(shù)積累和強有力的政策規(guī)劃，這些才是捶打我固有悲觀的最大一錘。市場總是會有機會，你不去占領(lǐng)高地，總有人占領(lǐng)。那些裁員、停產(chǎn)等負面消息在一片祥和的上海慕展里壓根見不到，而作為業(yè)內(nèi)小記者也沒有在上海慕展中接觸到一丁點唉聲嘆氣。

半導體廠商太有韌性了，那些悲觀數(shù)字就像過眼云煙。但終究留下的是真的猛士，盛美董事長王暉博士說：“半導體是一個長期過程，我們都是熬出來的?！彪S后筆者翻了一下采訪的幾家公司成立時間，頓覺此話有幾分道理。那初創(chuàng)企業(yè)呢？十年后見。