Nov. 16, 2022 ---- 據(jù)TrendForce集邦咨詢研究，2022年第三季DRAM產(chǎn)業(yè)營收181.9億美元，環(huán)比下降28.9%，是自2008年金融海嘯以來次高的衰退幅度。消費(fèi)性電子需求持續(xù)萎縮，合約價(jià)跌幅不僅擴(kuò)大至10~15%，連原先出貨相對(duì)穩(wěn)定的server DRAM，客戶端亦開始進(jìn)行庫存調(diào)節(jié)，拉貨動(dòng)能較第二季明顯下滑。

營收方面，三大原廠三星(Samsung)、SK海力士(SK Hynix)、美光(Micron)營收皆低于第二季。三星營收為74.0億美元，環(huán)比下降33.5%，衰退幅度為三大原廠中最劇;SK海力士營收約52.4億美元，環(huán)比下降25.2%;美光營收約48.1億美元，由于財(cái)報(bào)區(qū)間不同，其平均售價(jià)的跌幅小于兩家韓系廠，故營收衰減幅度為三大原廠之中最小。此外，TrendForce集邦咨詢表示，三大原廠的營業(yè)利潤率仍位于相對(duì)高的水位，但市場(chǎng)預(yù)期2022年的庫存去化至少要持續(xù)到2023上半年，獲利空間仍會(huì)持續(xù)被壓縮。

產(chǎn)能規(guī)劃方面，因鏡頭的需求下滑，三星舊廠轉(zhuǎn)進(jìn)CIS的步伐已逐漸趨緩，加上明年P(guān)3L加入投產(chǎn)后，明年產(chǎn)能將增加，但面臨庫存去化不如預(yù)期，將會(huì)放緩轉(zhuǎn)進(jìn)先進(jìn)制程速度，收斂2023年產(chǎn)出成長幅度?？剂啃枨笳雇蝗輼酚^，SK海力士亦將放緩制程轉(zhuǎn)進(jìn)速度，同樣保守看待2023年產(chǎn)出成長幅度。美光由于1beta nm技術(shù)難度的提升，加上市況積弱不振，1beta nm量產(chǎn)時(shí)程亦延后，2023年產(chǎn)出增長為三大原廠中最為保守，且不排除在獲利快速萎縮后會(huì)出現(xiàn)更明確的減產(chǎn)行動(dòng)。

南亞科(Nanya)因consumer DRAM產(chǎn)品比重高，第三季營收衰退達(dá)40.8%，衰退幅度為第三季前六大業(yè)者最甚。南亞科已于第四季小幅減少投片，但轉(zhuǎn)進(jìn)1Anm的進(jìn)度仍舊持續(xù)，預(yù)期2023上半年推出樣本，然客戶端因需求展望保守，導(dǎo)入意愿可能并不積極，預(yù)計(jì)2024年才能明顯貢獻(xiàn)產(chǎn)出。力積電(PSMC)營收計(jì)算主要為其自身生產(chǎn)之標(biāo)準(zhǔn)型DRAM產(chǎn)品而不包含DRAM代工業(yè)務(wù)，DRAM營收衰退約40.0%，因consumer DRAM價(jià)格快速走跌，使得營收有較大幅度下滑，但若加計(jì)代工營收則衰退22.9%。華邦(Winbond)第三季合約價(jià)定價(jià)雖較為保守，但營收衰退仍有37.4%，主要是出貨量的大幅降低導(dǎo)致，第三季已降低臺(tái)中廠稼動(dòng)率，高雄廠則因市況展望不樂觀，量產(chǎn)計(jì)劃略有推遲，高雄廠目前制程為25S nm，并預(yù)計(jì)2023下半年導(dǎo)入20nm。