洞察2022：中國集成電路行業(yè)競爭格局分析
[導(dǎo)讀]從上市企業(yè)的總市值情況來看，2022年7月28日，中芯國際、紫光國微和韋爾股份總市值遙遙領(lǐng)先，中芯國際總市值達(dá)到3238.21億元，紫光國微總市值達(dá)到1358.77億元，韋爾股份總市值達(dá)到1277.07億元;其次是兆易創(chuàng)新、納思達(dá)、華潤微、瀾起科技，總市值超過500億元。
中國集成電路行業(yè)競爭梯隊(duì)
從上市企業(yè)的總市值情況來看，2022年7月28日，中芯國際、紫光國微和韋爾股份總市值遙遙領(lǐng)先，中芯國際總市值達(dá)到3238.21億元，紫光國微總市值達(dá)到1358.77億元，韋爾股份總市值達(dá)到1277.07億元;其次是兆易創(chuàng)新、納思達(dá)、華潤微、瀾起科技，總市值超過500億元。
注：上述數(shù)據(jù)查詢時(shí)間為2022年7月28日。中國集成電路行業(yè)競爭格局
1、中國集成電路設(shè)計(jì)--韋爾股份實(shí)力更強(qiáng)根據(jù)芯謀研究數(shù)據(jù)顯示，2021年，中國前10大Fabless公司的營收總額為148億美元，同比增長33%;進(jìn)入中國前十大Fabless公司的門檻需超8億美元。目前，我國集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)競爭實(shí)力較強(qiáng)的主要有韋爾股份、安世半導(dǎo)體、華大半導(dǎo)體、紫光展銳、長江存儲、中興微電子、兆易創(chuàng)新、格科微、智芯微電子、長鑫存儲等。
2、中國集成電路制造--臺積電TSMC實(shí)力更強(qiáng)2021年全球?qū)倬A代工廠TOP10榜單，根據(jù)總部所在地劃分，前十大專屬晶圓代工公司中，中國大陸有兩家(中芯國際SMIC、華虹集團(tuán)HuaHong)，且占據(jù)了第四和第五的位置;中國臺灣有五家(臺積電TSMC、聯(lián)電UMC、力積電Powerchip、世界先進(jìn)VIS、穩(wěn)懋WIN)，其中，臺積電TSMC以3449億元的營業(yè)收入高居全球榜首。
3、中國集成電路封測--長電科技實(shí)力更強(qiáng)集成電路封測是中國大陸發(fā)展最完善的板塊，技術(shù)能力與國際先進(jìn)水平比較接近。近年來，國內(nèi)封測龍頭企業(yè)通過自主研發(fā)和并購重組，在先進(jìn)封裝領(lǐng)域正逐漸縮小同國際先進(jìn)企業(yè)的技術(shù)差距。2021年，中國大陸本土封測企業(yè)排名前十的分別為長電科技、通富微電、華天科技、沛頓科技、華潤封裝、寧波甬矽、蘇州晶方、頎中科技、紫光宏茂、新匯成。
中國集成電路行業(yè)企業(yè)布局及競爭力評價(jià)
集成電路行業(yè)的上市公司中，紫光國微、復(fù)旦微電、龍芯中科等公司重點(diǎn)布局在中國境內(nèi);韋爾股份、中芯國際等公司在境外也重點(diǎn)布局，并且經(jīng)過多年發(fā)展，已經(jīng)成為集成電路行業(yè)頭部企業(yè)。從營業(yè)收入來看，2021年，我國集成電路行業(yè)上市公司中，中芯國際營業(yè)收入高居榜首，營業(yè)收入達(dá)到356.31億元;長電科技、太極實(shí)業(yè)營業(yè)收入次之，分別為305.02億元和242.89億元。從凈利潤來看，2021年，中芯國際、韋爾股份、長電科技位于行業(yè)前三名，凈利潤分別為112.03億元、45.46億元和29.60億元。綜合來看，集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)中，韋爾股份競爭力排名較高;集成電路制造企業(yè)中，中芯國際競爭力排名較高;集成電路封測企業(yè)中，長電科技競爭力排名較高。
中國集成電路行業(yè)競爭狀態(tài)總結(jié)
從五力競爭模型角度分析，我國集成電路行業(yè)上游國產(chǎn)化程度較低，供應(yīng)能力有限，且定制化程度較高，集成電路行業(yè)行業(yè)對上游議價(jià)能力較弱;集成電路產(chǎn)品市場需求空間較大，產(chǎn)品同質(zhì)化程度較低，所以集成電路行業(yè)對下游議價(jià)能力較強(qiáng);集成電路行業(yè)對潛在進(jìn)入者的吸引力較大，但面臨著資金、技術(shù)、人才等高壁壘。總體來看，行業(yè)潛在進(jìn)入者威脅一般;集成電路是下游消費(fèi)電子、計(jì)算機(jī)、通信設(shè)備等領(lǐng)域剛需產(chǎn)品，目前基本沒有替代產(chǎn)品，是中國未來新基建發(fā)展的“卡脖子”重點(diǎn)領(lǐng)域，因此行業(yè)替代品風(fēng)險(xiǎn)較低;近年來，我國集成電路相關(guān)企業(yè)呈穩(wěn)步發(fā)展態(tài)勢，行業(yè)迎來突飛猛進(jìn)，但企業(yè)結(jié)構(gòu)相對分散。綜合來看我國集成電路行業(yè)處于成長期，行業(yè)內(nèi)競爭現(xiàn)有競爭者競爭激烈程度一般。根據(jù)以上分析，對各方面的競爭情況進(jìn)行量化，1代表最大，0代表最小，目前我國集成電路行業(yè)五力競爭總結(jié)如下：
參考資料：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國集成電路》
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