產(chǎn)業(yè)鏈下游的區(qū)位轉(zhuǎn)移和應用終端的需求推動行業(yè)發(fā)展

顯示驅(qū)動芯片是顯示屏成像系統(tǒng)的主要部分，集成了電阻、調(diào)節(jié)器、比較器和功率晶體管等部件，負責驅(qū)動顯示器和控制驅(qū)動電流等功能，分為靜態(tài)驅(qū)動和動態(tài)驅(qū)動兩種方法。顯示驅(qū)動芯片能夠驅(qū)動各種性能及各類顯示色彩的顯示屏，其作為人機交互窗口——顯示器件的后臺核心，廣泛應用于PC、TV、平板電腦和手機等電子設備，隨著智能手機全面屏的普及、TV從4K到8K的升級換代以及其他各類屏幕對清晰度的要求逐步提高，顯示驅(qū)動芯片的性能對終端用戶的體驗提升至關(guān)重要。隨著顯示驅(qū)動芯片數(shù)據(jù)傳輸及處理量越來越大，傳統(tǒng)打線封裝方式已經(jīng)不能滿足高性能芯片的需要，以凸塊制造技術(shù)為代表的先進封裝愈發(fā)重要。

2000年以前，全球LCD產(chǎn)能主要由日本提供，但從2010年起，中國大陸面板廠商日益崛起，并于2020年占據(jù)全球一半的市場份額(圖 1)。雖然目前AMOLED滲透率呈逐年提升的趨勢，但截至2021年，LCD產(chǎn)能依然占據(jù)全球顯示面板90%以上的份額(圖 2)。近年來，全球顯示面板產(chǎn)能的區(qū)位轉(zhuǎn)移趨勢明顯，中國大陸在承接全球顯示面板產(chǎn)能的同時，龐大的消費市場也成為推動顯示驅(qū)動芯片及封測行業(yè)發(fā)展的強勁動力。

圖 1 1990-2020年全球各地區(qū)LCD產(chǎn)能面積占比變化

資料來源：Statista，賽迪顧問整理，2022.02

圖 2 2016-2025年全球AMOLED滲透率(按產(chǎn)能面積)

資料來源：賽迪顧問，2022.02

中國大陸顯示驅(qū)動芯片封測行業(yè)增速沖擊50%，行業(yè)規(guī)模持續(xù)增長

受中美貿(mào)易戰(zhàn)等因素的影響，2019年全球顯示驅(qū)動IC封測市場規(guī)模增長率從2018年的20.7%下跌至1.3%。但到2020年，隨著貿(mào)易戰(zhàn)的影響逐漸減弱，疊加疫情催生出遠程辦公、居家娛樂、線上教育的需求，帶動平板電腦、顯示器等下游終端的強勁需求，同時產(chǎn)能增長有限導致封測服務價格的顯著提升，使得全球顯示驅(qū)動IC封測市場重回雙位數(shù)增長，到2021年，預計全球市場規(guī)模將達到23.3億美元，增長率將升至31.3%的高位。雖然特定情形下的高增長率不可持續(xù)，但預計2022年仍將保持6%左右的穩(wěn)中有升態(tài)勢。據(jù)此測算，到2025年，預計該市場規(guī)模有望達到29.8億美元。

圖 3 2016-2025全球顯示驅(qū)動IC封測行業(yè)市場規(guī)模及預測

資料來源：賽迪顧問整理預測，2022.02

2018年，由于顯示驅(qū)動芯片封測量價齊升，中國大陸的顯示驅(qū)動IC封測行業(yè)市場規(guī)模大幅增長38%。作為全球最大的顯示產(chǎn)品消費市場，2019年，中國大陸的顯示驅(qū)動IC封測行業(yè)市場規(guī)模增速雖有所下滑但仍高于全球水平。2020年以來，受益于一系列的國家產(chǎn)業(yè)政策支持以及顯示產(chǎn)業(yè)鏈向中國大陸轉(zhuǎn)移的大趨勢，疊加下游較高的景氣程度以及晶圓產(chǎn)能增量有限帶來的DDIC價格上漲，中國大陸顯示驅(qū)動IC封裝測試行業(yè)市場規(guī)模經(jīng)歷了一段歷時兩年的爆發(fā)式增長期。尤其是2021年，預計較2020年同比增長超過40%，到2022年，預計市場將回歸平穩(wěn)增長的“新常態(tài)”，之后增長率預計維持在9%~10%，高于全球平均水平。

圖 4 2016-2025中國大陸顯示驅(qū)動IC封測行業(yè)市場規(guī)模及預測

資料來源：賽迪顧問整理預測，2022.02

具體到中國大陸企業(yè)，經(jīng)公開資料收集和調(diào)研得知，2019年至2021年，合肥頎中科技股份有限公司(簡稱“頎中科技”)是中國大陸顯示驅(qū)動IC封測行業(yè)按銷售額及出貨量連續(xù)三年均排名第一的企業(yè)。放眼全球，韓國兩家顯示驅(qū)動芯片封測廠商雖實力雄厚，但僅對集團內(nèi)的企業(yè)提供封測服務，處于相對封閉的商業(yè)生態(tài)中。除上述兩家韓國企業(yè)外，作為中國大陸銷售額及出貨量最大的頎中科技，在全球獨立顯示驅(qū)動IC封測廠商中排名全球前三。