在過(guò)去幾年時(shí)間里，芯片制造商正在從硬件供應(yīng)轉(zhuǎn)向提供更多的軟件服務(wù)，汽車(chē)制造商仍然在摸索開(kāi)發(fā)自己的軟。芯片廠商和傳統(tǒng)一級(jí)供應(yīng)商正處于博弈的關(guān)鍵期。過(guò)去，芯片主要通過(guò)一級(jí)供應(yīng)商與汽車(chē)制造商產(chǎn)生交易關(guān)系，但芯片短缺潮以及“算力定義汽車(chē)”時(shí)代的開(kāi)啟，這種間接合作關(guān)系被徹底打破。

隨著汽車(chē)向電動(dòng)化、網(wǎng)聯(lián)化、智能化升級(jí)，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈正在向中國(guó)轉(zhuǎn)移，汽車(chē)芯片將存在巨大機(jī)會(huì)。傳統(tǒng)燃油車(chē)時(shí)代，核心技術(shù)、供應(yīng)鏈都不在中國(guó)，我們對(duì)這個(gè)產(chǎn)業(yè)沒(méi)有掌控力。電動(dòng)車(chē)時(shí)代，電池是核心技術(shù)，這是中國(guó)的強(qiáng)項(xiàng)，特斯拉也在用中國(guó)電池。目前全球智能汽車(chē)品牌中，中國(guó)占了一半。而除了特斯拉，其他國(guó)外品牌都在走下坡路——法系車(chē)、美系車(chē)在電動(dòng)車(chē)領(lǐng)域遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后，德系、日系車(chē)也與中國(guó)技術(shù)差距較大。隨著產(chǎn)業(yè)鏈的完善和發(fā)展，我們可以把汽車(chē)成本降到最低、產(chǎn)品做到最好，未來(lái)中國(guó)一定將成為全球最大的新能源智能汽車(chē)生產(chǎn)國(guó)。智能汽車(chē)對(duì)于芯片的需求量正大幅增加。以往汽車(chē)芯片的需求量是100多顆，現(xiàn)在電動(dòng)汽車(chē)需求量是300顆，未來(lái)自動(dòng)駕駛汽車(chē)芯片需求會(huì)到兩三千顆，電動(dòng)汽車(chē)?yán)镄酒杀緯?huì)到1000多美金，汽車(chē)芯片市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)1000億美金以上。目前汽車(chē)缺芯最嚴(yán)重的缺口是MCU。一臺(tái)車(chē)?yán)镉惺缴习兕wMCU，車(chē)窗、調(diào)座椅、雨刷都需要用到，少一顆汽車(chē)就賣(mài)不出去。國(guó)內(nèi)的比亞迪、杰發(fā)科技、芯旺微電子等都是MCU企業(yè)。

1) 傳感器：激光雷達(dá)邁入高速發(fā)展期。激光雷達(dá)前期受制于成本高昂以及車(chē)規(guī)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，難以前裝量產(chǎn)。2022 年激光雷達(dá)將邁入上車(chē)周期。芯片化提升集成促使成本可控，半固態(tài)式達(dá)到車(chē)規(guī)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)。我們測(cè)算激光雷達(dá)在智能駕駛中的市場(chǎng)規(guī)模有望超過(guò)1000 億元，發(fā)展空間廣闊。2)域控制器：高算力平臺(tái)助推高級(jí)別智能駕駛，高通布局加速。目前英偉達(dá)仍是高算力平臺(tái)首選，2022 年將開(kāi)啟量產(chǎn)周期。華為和高通正在加速布局。華為MDC 已被北汽、長(zhǎng)城、長(zhǎng)安等廠商采用。高通收購(gòu)維寧爾補(bǔ)充智能駕駛Ride 平臺(tái)能力，11 月與寶馬達(dá)成在自動(dòng)駕駛戰(zhàn)略合作，看好高通合作伙伴投資機(jī)會(huì)。3)算法解決方案：智能領(lǐng)航(ICC)和代客泊車(chē)(AVP)有望率先落地。智能領(lǐng)航功能可以實(shí)現(xiàn)點(diǎn)到點(diǎn)的全場(chǎng)景自動(dòng)行駛，一定程度上解放雙手。代客泊車(chē)可以在全新停車(chē)場(chǎng)景實(shí)現(xiàn)自動(dòng)停取，提高停取車(chē)效率，升級(jí)用戶體驗(yàn)。4)智能座艙：滲透率持續(xù)提升，操作系統(tǒng)、一芯多屏和DMS 率先放量。Euro NCAP要求歐洲市場(chǎng)新車(chē)從2022 年7 月開(kāi)始配備DMS，國(guó)內(nèi)已對(duì)部分商用車(chē)車(chē)型安裝DMS 系統(tǒng)作出強(qiáng)制要求，我們看好DMS 成為后續(xù)智能座艙的重要組成部分。

從廣義上講，汽車(chē)電子包括了基礎(chǔ)元器件、電子零部件、車(chē)載電子整機(jī)、機(jī)電一體化的電子控制系統(tǒng)(ECU)、整車(chē)分布式電子控制系統(tǒng)，以及與汽車(chē)電子有關(guān)的車(chē)外電子系統(tǒng)等軟硬件。自汽車(chē)發(fā)明以來(lái)，汽車(chē)先后經(jīng)歷了機(jī)器時(shí)代和電氣時(shí)代。伴隨5G網(wǎng)絡(luò)、人工智能等高精尖技術(shù)的發(fā)展，自動(dòng)駕駛不再是天馬行空的想象，輔助自動(dòng)駕駛、智能助手等智能化功能在汽車(chē)中滲透率逐步提升，推動(dòng)了汽車(chē)電子行業(yè)的發(fā)展。

隨著新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的加速興起，5G 技術(shù)快速普及，汽車(chē)電子、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等信息產(chǎn)業(yè)技術(shù)的快速發(fā)展都將持續(xù)提供強(qiáng)勁市場(chǎng)需求，全球半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模有望實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁增長(zhǎng)。汽車(chē)智能化將帶來(lái)汽車(chē)半導(dǎo)體的需求爆發(fā)，新能源車(chē)的半導(dǎo)體單車(chē)價(jià)值量是傳統(tǒng)燃油車(chē)數(shù)倍，隨著新能源車(chē)滲透率的持續(xù)提升，汽車(chē)半導(dǎo)體的需求同樣會(huì)保持高速增長(zhǎng)：功率，存儲(chǔ)，射頻，MCU等車(chē)規(guī)級(jí)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和量產(chǎn)的公司。

汽車(chē)智能化除了帶來(lái)汽車(chē)半導(dǎo)體需求大量增加，還將帶來(lái)智能座艙和車(chē)載娛樂(lè)系統(tǒng)的需求提升，大屏多屏以及交互成為主流趨勢(shì)，預(yù)計(jì)消費(fèi)電子類公司會(huì)逐步切入汽車(chē)相關(guān)賽道：2022年汽車(chē)電子零部件和被動(dòng)元器件以及相應(yīng)結(jié)構(gòu)件的廠商。