日月光4億美元5年期海外可轉(zhuǎn)換公司債（ECB）昨（29）日晚間以每股33.085元完成定價(jià)，達(dá)到「0利率、0保障收益率、30％轉(zhuǎn)換溢價(jià)率」的高標(biāo)準(zhǔn)；由于目前美國(guó)3年期公債殖利率已達(dá)2.1％至2.2％，意味著國(guó)際投資人頗看好基本面。

該案是2011年5月以來(lái)，臺(tái)灣企業(yè)最大規(guī)模的海外籌資案，也是近兩年來(lái)臺(tái)灣企業(yè)在海外籌資最好的發(fā)行條件。

海外資本市場(chǎng)動(dòng)蕩不已，致使下半年企業(yè)海外籌資腳步減緩不少，也讓發(fā)行金額不小的日月光4億美元ECB一開(kāi)始承受不小壓力，所幸發(fā)行條件不錯(cuò)，顯示好標(biāo)的還是頗受市場(chǎng)青睞。

日月光4億美元ECB是由聯(lián)昌銀行（CIMB）、瑞士信貸、花旗環(huán)球、星展銀行共同組成承銷團(tuán)隊(duì)。

據(jù)了解，日月光ECB原本周一（26日）就要定價(jià)，但國(guó)際金融市場(chǎng)呈現(xiàn)高度不穩(wěn)定，遲遲未做決定，一直到昨天亞股逆勢(shì)走揚(yáng)，加上考量周末中東戰(zhàn)局可能出現(xiàn)大變化才決定開(kāi)跑。

據(jù)了解，日月光對(duì)于這次ECB發(fā)行條件非常有原則，「0利率、0保障收益率、30％轉(zhuǎn)換溢價(jià)率」是基本條件，尤其是30％轉(zhuǎn)換溢價(jià)率，就是設(shè)定發(fā)行區(qū)間25％至30％的最高點(diǎn)，最后價(jià)格就訂在33.085元，相較昨天收盤(pán)價(jià)25.45元，轉(zhuǎn)換溢價(jià)率剛好達(dá)到30％。

據(jù)了解，日月光ECB發(fā)行的超額認(rèn)購(gòu)約1.8倍，其中不乏愿意出大錢(qián)的大咖國(guó)際機(jī)構(gòu)投資人，其中共同基金與對(duì)沖基金比例約為80％與20％，且平均來(lái)自于亞洲、美洲、歐洲等地。

據(jù)了解，許多搶不到額度的國(guó)際機(jī)構(gòu)投資人遂轉(zhuǎn)向「灰市（gray market）」購(gòu)買(mǎi)，致使灰市價(jià)格攀升到101％至102％（定價(jià)為100％）。